打开支付宝余额宝界面，输入 100 万本金的模拟持仓，每天弹出的收益数字到底怎么来？为什么有人说 100 万一天能赚 160 元，有人却只拿到 27 元？今天用最通俗的案例和底层逻辑，把余额宝收益的本质说透，小白也能秒懂。
先给答案：100 万放余额宝，现在一天能赚多少钱？
直接上最新实测数据和计算公式，看完就能自己算收益。
核心计算公式（小白直接套用）
余额宝的收益计算只看一个关键指标 —— 万份收益，公式简单到不用记：
当日收益 = 本金 ÷ 10000 × 当日万份收益
2025 年真实收益案例
以 11 月最新数据为例，天弘余额宝货币基金的万份收益为 0.2701 元，代入公式计算：
100 万 ÷ 10000 × 0.2701 = 27.01 元 / 天
换算成周期收益更直观：
每月收益：27.01 元 × 30 天 = 810.3 元（够付两次外卖配送费）
全年收益：27.01 元 × 365 天 = 9828.65 元（不够一次家庭聚餐开销）
对比余额宝 2013 年刚推出时的高光时刻，七日年化收益率高达 6%，当时 100 万的日收益是：
100 万 × 6% ÷ 365 ≈ 164 元 / 天，相当于现在的 6 倍，差距一目了然。
收益波动的本质：为什么余额宝收益时高时低？
很多人以为余额宝是 “固定收益产品”，其实它的收益波动背后藏着货币基金的核心逻辑。
余额宝的本质：不是存款，是货币基金
余额宝本身不是理财产品，而是货币基金的销售平台。我们把钱放进余额宝，本质是购买了天弘基金、博时基金等公司发行的货币基金。
货币基金的收益来源很明确：主要投资于国债、同业存单、短期理财产品等低风险资产，收益高低直接取决于这些资产的市场收益率。市场资金宽松时，这些资产的利息下降，余额宝收益就跟着跌；资金紧张时，利息上涨，收益也会同步提升。
两个关键指标：别被 “七日年化” 骗了
小白看收益最容易踩的坑，就是混淆 “七日年化收益率” 和 “万份收益”：
万份收益：每 1 万份基金当天的实际收益，是计算当日收益的唯一依据，每天都会更新。
七日年化收益率：过去 7 天收益的平均水平折合成的年利率，只能当短期参考，不能代表每天的实际收益。
比如某货币基金七日年化显示 3%，但当天万份收益可能只有 0.7 元，就是因为过去 7 天有几天收益特别高，拉平了平均水平。
收益 “缩水” 的秘密：看不见的费用正在分走你的收益
很多人没注意，余额宝的收益是扣除费用后的 “净收益”，这也是实际到手金额比理论计算少的关键。
隐藏的费用成本
货币基金的综合费率通常包括管理费、托管费和销售服务费，以余额宝为例，综合费率高达 0.62%：
管理费 0.3% + 托管费 0.07% + 销售服务费 0.25% = 0.62%/ 年
这意味着 100 万本金，一年要扣除 6200 元费用，占全年收益的 63%。相当于你赚的每 100 元收益里，有 63 元要用来支付各种费用。
通胀的 “隐形消耗”
除了显性费用，通胀还在悄悄侵蚀收益。假设年通胀率为 2%，100 万一年的实际购买力损失是 2 万元，而余额宝的年收益不足 1 万元，相当于 “越存越亏”。
小白理财启示：余额宝该怎么用才合理？
搞懂余额宝的收益本质后，就知道它不该是大额资金的长期理财选择，而是现金管理工具。
余额宝的核心作用：存放短期闲置资金
应急资金：3-6 个月的生活费、房租等备用金，放在余额宝里随取随用，收益比银行活期高（银行活期年利率约 0.3%）。
短期周转资金：比如下个月要付的货款、即将到期的账单，临时存放既能赚点收益，又不影响使用。
100 万资金的更优选择（2025 年实测对比）
如果资金长期闲置，不妨对比其他低风险理财方式的收益差异：
理财方式
七日年化
100 万日收益
100 万年收益
余额宝
1.023%
27.01 元
9828.65 元
银行活期理财
1.5%
41.1 元
15000 元
同业存单指数基金
3.2%
87.67 元
32000 元
3 年期国债
1.51%
41.37 元
15100 元
注：以上收益为参考，不同产品、不同时间会有波动，投资前需查看产品详情。
最后总结：小白必记的 3 个理财真相
余额宝收益 = 本金 ÷10000× 万份收益，核心看万份收益而非七日年化；
它是现金管理工具，不是长期理财方案，大额资金放一年会被费用和通胀 “吃掉” 收益；
理财的本质是 “风险与收益匹配”，低风险意味着低收益，想赚更多就要在风险可控范围内选择合适的产品。
现在打开你的支付宝，看看余额宝的万份收益是多少？用今天的公式算算自己的资金每天能赚多少钱？如果有大额闲置资金，不妨试试分散配置，让收益更高效。
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